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来自多家第三方机构的最新数据显示,截至最新一个监测周期,国内公募、私募机构的平均仓位均出现抬升。其中,百亿级股票私募平均仓位环比大涨超5个百分点,公募机构权益型基金平均仓位温和提升。
私募机构普遍认为,市场整体调整风险有限,结构性机会依然可期。
公募、私募仓位齐升
来自某第三方机构的最新数据显示,在近期A股市场震荡行情中,股票私募仓位略有回升,其中百亿级股票私募加仓最为明显。
具体来看,截至7月25日(因净值披露合规等原因,相关仓位测算数据相对滞后),所有股票私募机构平均仓位为75.85%,较前一周小幅上升0.76个百分点。其中,百亿级股票私募的平均仓位为78.47%,较前一周大幅提升5.69个百分点。
截至7月25日,62.24%的百亿级股票私募仓位处于重仓或满仓水平(仓位大于八成);31.12%的百亿级股票私募仓位处于中等偏重水平(仓位在五成和八成之间);仓位低于五成的百亿级股票私募比例合计不足10%。
从全行业角度看,截至7月25日,57.23%的股票私募仓位处于重仓或满仓水平。
数据来源:私募排排网
另据第三方机构好买基金最新监测,在7月25日当周,国内公募权益型基金(含普通股票型基金和偏股混合型基金两类),平均仓位小幅上升0.17个百分点,截至7月25日,平均仓位为92.7%。其中,普通股票型基金平均仓位上升0.19个百分点,达到93.25%。
相关数据显示,截至7月25日,公募权益型基金平均仓位总体处于历史中等偏高水平,仍有加仓空间。
此外,相关测算数据还显示,截至7月25日,公募权益型基金配置比例位居前三的申万一级行业分别是电子、医药生物和汽车,配置仓位分别为14.65%、12.42%和8.1%。
结构性机会仍是关注焦点
上周,A股市场经过前期的持续拉涨之后回落,欧美股市也出现高位下跌。在此背景下,多家头部私募对于市场的中期表现继续抱有积极预期。
星石投资称,7月A股累计涨幅较大,板块内部相对分化,当前或处于“筹码密集交易区”,短期市场或维持震荡表现。虽然部分盈利资金止盈可能导致热门板块出现调整,但当前市场仍有不少板块处于估值低位,股市整体风险有限,短期的市场调整可以理解为“良性回调”。
重阳投资合伙人寇志伟表示,当前市场机会大于风险。在无风险利率处于低位的情况下,社会资金配置权益资产的需求越来越强,市场有较大概率进一步迎来指数性行情。
重阳投资在配置上依然坚持“哑铃型配置”,一方面配置红利板块,另一方面配置科技、创新药等泛科技板块。“下一阶段,我们更关注泛科技领域中由于短期竞争格局受到压制的行业龙头,具有更强内在竞争力的企业将成为赢家。”寇志伟表示。
淡水泉投资称,7月以来,A股主要指数的向上突破,显著提升了市场对下半年的乐观预期。当前其主要看好三类结构性机会。一是优质中国资产的价值重估,这其中不仅有市场变化带来的估值切换,也有中国资产吸引力提升后带来的全球资金增配;二是我国优势产业的全球化,很多我国优势产业的头部公司因为具备更优秀的全球化能力,有望展现出较强的个股阿尔法;三是科技自主可控,例如随着AI技术突破产生的投资机会。