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继去年12月首对沪新互挂ETF上市以来,沪新互挂ETF又有新进展。
12月11日,由招商基金和利安资金管理公司(下称“利安资金”)合作的首只ETF产品利安-招商新兴亚洲精选指数ETF(Lion-China Merchants Emerging Asia Select Index ETF)在新加坡交易所上市。该ETF将成为招商基金对外合作的首只ETF互联互通产品的标的ETF。同日,招商基金向中国证监会递交了招商利安新兴亚洲精选ETF(QDII)产品的注册申请。该ETF将是在上交所上市的一只联接“利安-招商新兴亚洲精选指数ETF”的基金,业内预计最快将于明年上半年上市。
这将是沪新互挂ETF产品的又一新品。近年来,证监会相继打通多个市场的ETF互联互通,为境内外投资者布局双方市场提供便捷工具。目前A股已有十余只互挂ETF产品。
互挂ETF又添新丁
12月11日,由招商基金和利安资金合作的首只ETF产品利安—招商新兴亚洲精选指数ETF在新加坡交易所上市。
公开资料显示,利安资金是新加坡华侨银行集团旗下成员,也是东南亚最大的资产管理公司之一。
招商基金总经理徐勇介绍,利安—招商新兴亚洲精选指数ETF是招商基金和利安资金合作的首只ETF产品,也是招商基金对外合作的首只ETF互联互通产品的标的ETF。
据悉,利安—招商新兴亚洲精选指数ETF跟踪的是新交所新兴亚洲精选50指数,投向印度、印度尼西亚、马来西亚、泰国等四个具有亚洲代表性的新兴市场,为投资者提供分享四国未来经济快速增长成果的工具,具有很强的区域代表性。
该指数涵盖这四个市场中规模最大的50家公司,这些市场均具有经济扩张势头强劲、消费需求日益增长、外国直接投资不断增加的特色。截至10月底,该ETF的指数成份股包括泰国台达电子、印度尼西亚中央银行、印度HDFC银行和泰国PTT PCL等,在金融、科技和能源等领域有较大配置比例。
招商基金12月11日也向中国证监会递交了招商利安新兴亚洲精选ETF(QDII)产品的注册申请。业内人士预计该ETF最快将于明年上半年上市交易。值得注意的是,这将是沪新互挂产品的又一新品。
2023年12月1日,首对沪新互挂产品——华泰柏瑞南方东英泛东南亚科技ETF(简称“东南亚科技ETF”)与南方东英华泰柏瑞上证红利ETF分别在上交所和新交所同步上市,标志着沪新互挂ETF的正式启航。
在产品管理方面,华泰柏瑞基金采用互挂的投资方式,即通过直接投资南方东英iEdge泛东南亚科技指数ETF,来实现对新交所泛东南亚科技指数的紧密跟踪。该产品是境内首只投资泛东南亚科技龙头的ETF,对标新交所泛东南亚科技指数。该指数涵盖了印度、印尼、马来西亚、新加坡、泰国、越南等国的30大科技龙头企业,可反映东南亚及印度的数字经济和科技产业发展态势。成份股方面,指数重要成份公司有印度IT软件服务巨头Wipro、全球消费互联网巨头之一Sea、印度顶级软件企业Infosys、印尼最大的汽车出产和经销商Astra以及东南亚超级应用公司Grab等。
把握泛东南亚地区
投资机会
东南亚科技ETF上市以来,受到国内资金追捧,基金净值和基金规模纷纷走高,年内累计回报超过35%,截至12月11日的规模达到22.54亿元,基金份额相比上市之初增长超6倍。
目前来看,作为全市场首只沪新互挂ETF,东南亚科技ETF无疑是成功的,其为投资者提供了一个便捷通道,帮助投资者抓住泛东南亚地区的投资红利。
招商利安新兴亚洲精选ETF以及关联的利安—招商新兴亚洲精选指数ETF能为投资者提供哪些帮助?
徐勇表示,利安—招商新兴亚洲精选指数ETF是招商基金积极实践中国高水平对外开放,认真落实中新两国《自由贸易协定》升级版精神,加强指数合作及扩大ETF产品对接的一项重要举措,有利于促进国际资本双向流动,招商基金将与利安资金一同服务好中国境内和新加坡市场投资人,丰富投资者的工具选择。
新交所集团股权部主管黄耀龙指出,投资者寻求高效和多元的方式来构建投资组合,因此ETF的采纳势头持续强劲。这只ETF是简化亚洲投资方法的示范,使投资者更容易连接亚洲的增长潜力。
“新兴亚洲是众多竞争力强的公司所在地。”利安资金首席执行官张儒华认为,其多样性使得投资者能够分散投资,并抓住四个新兴经济体的增长机会。希望通过与招商基金的紧密合作,令新加坡和中国的投资者现在可以利用ETF的便利和高效,把握新兴亚洲的长期潜力。
互挂ETF不断扩容
互挂ETF是指不同市场的基金管理机构各自发行一只ETF,并通过二级市场买入对方市场的ETF。这种机制丰富了跨境投资的方式,解决了传统跨境ETF市场发展中的诸多难题,为跨境ETF揭开新的一页。
华泰柏瑞基金指数投资部副总监谭弘翔表示,ETF互挂模式的优势主要体现在以下几个方面:首先,该模式能够自上而下推动两地市场的互通,在此前提下,产品的开发难度将大幅降低,也更容易争取资源的支持。其次,互挂模式可以将两个市场之间的监管机构、交易所、基金管理人和销售机构互相打通,通过资金融通和信息流通促进双方沟通,文化互鉴。在此过程中,双方也可以借鉴彼此的制度优势,优化各自的市场制度,进一步促进投资互动。最后,跨境ETF互挂模式的创新不仅在于产品本身,更在于合作模式的优化和风险管控的有效实施。在谭弘翔看来,互挂模式降低了基金管理的复杂度,通过在海外有成熟运营经验的管理人的助力,相关环节的管理效率得到了大幅提升,投资风险也有所降低。
在交易层面,互挂ETF的优势体现在,互挂ETF降低了投资门槛,使得投资者无需开通对方市场的账户即可进行投资。投资标的可以减少成份股跨多个市场、时区和货币的不便,降低投资成本,提升投资效率,且由于投资标的ETF受个股停牌等公司行为影响较小,保证了交易的流动性。
近年来,证监会相继打通多个市场的ETF互联互通,为境内外投资者布局双方市场提供便捷工具。目前A股有十余只互挂ETF产品。
率先开启互联互通的是中日ETF互通。2019年6月,上交所和日本交易所集团分别举行了中日ETF互通开通仪式。首批中日互通ETF如易方达日兴资管日经225ETF、华夏野村日经225ETF、南方顶峰TOPIX ETF、华安三菱日联日经225ETF上市。2021年4月,中日ETF互通产品在深交所落地,工银瑞信大和日经225ETF上市。
深港、沪港等地ETF互联互通也相继落地。2020年10月,首批深港ETF互挂产品正式落地,嘉实恒生中国企业ETF、银华工银南方东英标普中国新经济行业ETF在深交所挂牌上市。2021年6月,首对沪港互挂ETF为华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF和南方东英华泰柏瑞中证光伏产业ETF。
南方东英沙特阿拉伯ETF于2023年11月29日正式在香港交易所上市,该ETF是亚太首只投资于沙特阿拉伯市场的ETF。今年,华泰柏瑞基金、南方基金旗下南方东英沙特阿拉伯ETF于7月16日正式亮相上交所、深交所。作为境内首批可投中东市场的ETF,沙特ETF主要通过ETF互挂的方式实现对富时沙特阿拉伯指数的紧密追踪,首次为境内投资者打开通往沙特资本市场的大门。