1、让任何用户在无需AI插件第三方神器的情况下就能够完成在WePoKer系统规律下的调试。必学教你安装“wepoker透视作弊辅助软件?(难怪老是输) - 哔哩哔哩

2、直接的在微扑克黑科技上面进行WePoKer的调试，不受WePoKer ia辅助和WPK计算辅助方面的显示。

3、门为WPK透明挂用户提供便捷调试功能的，方便大家在手机上操作。

4、非常给力的系统处理软件，集合WePoKer透视辅助软件、WePoKer辅助工具箱和最新的驱动程序。

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第三方教程！WePoKe原来是有挂的，WPK辅助透视软件（有挂技巧）：

1、WePoKer透视辅助连接微扑克 ai插件，以充电模式进行。

2、用WePoKer软件透明挂解压缩后，将adb文件放在游戏的驱动器根下。

3、点击WPK微扑克系统规律输入教程，进入技巧黑科技

4、输入WePoKer黑科技便有详细教程教您

5、输入WePoKer辅助软件便可以开挂必赢

6、输入AApoker计算辅助app便会揭秘帮助您

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机构：国泰君安

研究员：庞钧文

本报告导读：

业绩符合预期，海外市场高增速，AI高功率电源受益国际头部公司需求。

投资要点：

维持“增持”评级，下调目标价至30.50元。公司产品布局多样，海外订单进展顺利，维持24-26年EPS分别为1.54/1.88/2.20元。考虑公司在海外大客户及新兴市场拓展带来的成长性，给予2024年19.8XPE估值，对应目标价30.50（原38.45）元，维持增持评级。

业绩符合预期，营收及扣非净利增速快。公司2024年上半年营收40.11亿元，同比增长22.05%；归母净利润为3.15亿元，同比下降19.27%。2024年第二季度营收21.80亿元，同比增长26.32%，归母净利润1.76亿元，同比下降23.01%；扣非净利润1.60亿元，同比增长13.81%。

高度重视海外市场拓展，海外业绩表现亮眼。公司在十年前开始布局海外市场，在美国、欧洲设立研发中心，海外代表处覆盖北美、欧洲、东亚、南亚、东南亚和中亚地区，五年前在印度和泰国着手制造能力的建设。2024年H1，公司直接海外收入13.94亿元，同比增长34.24%，海外业务毛利率31.23%，同比增加3.82pct，比国内毛利率高8.25pct。2024年H1公司智能家电电控产品营收20.06亿元，同比增长43.55%，主要受益于海外市场需求突增及国内设备更新政策。

AI服务器出货量增长，高功率电源业务市场空间广阔。2023年全球AI服务器的出货量为118万台，同比增长34.5%，TrendForce预计2024年全年出货量167万台，增速达41.5%。2024年H1，公司电源产品营收10.97亿元，同比增长13.05%，营收占比27.36%。近年来公司网络电源业务持续获得爱立信、思科等头部国际客户的多项项目需求与订单，批量交付进度加快。公司正与某国际头部公司对接AI服务器电源相关需求，预计未来带来更大市场空间及增长潜力。

风险提示。宏观经济及汇率波动；海外市场拓展不及预期。