▲点击图片咨询购买2023年度中资海外并购系列报告

本周全球市场投资并购政策/数据：

欧美相继缩减海上风电项目。欧美海上风力发电开发计划相继缩减。这是因为成本上涨导致项目盈利预期恶化。过去一年撤回或推迟的开发计划，合计装机容量相当于2023年全球新增海上风电总装机容量的五成。统计显示，2023年10月以来的一年时间内，撤回或推迟项目合计装机容量至少达600万千瓦。这个数据相当于2023全年新增海上风电装机容量约1100万千瓦的一半以上。

以下为本周全球十大并购（2023.11.18-11.24）：

1、Amcor Plc全股票交易收购Berry Global Group

全球包装行业巨头Amcor Plc宣布将以约84亿美元收购竞争对手Berry Global Group，通过全股票交易合并两家公司。根据协议条款，Berry股东将以每股换取7.25股Amcor股票，收购价较前一交易日收盘价溢价约10%。合并后的新公司预计将实现年收入240亿美元，Amcor股东将持有新公司约63%的股份。

预计交易将于明年年中完成，并在三年后实现6.5亿美元的成本协同效应。Amcor的首席执行官将继续领导合并后的公司，总部设在瑞士。这次收购将进一步巩固Amcor在全球包装行业的领导地位，并为两家公司带来显著的增长潜力和运营效率。

2、AeroVironment收购BlueHalo

无人机系统和电动交通解决方案供应商AeroVironment已与美国私营国防和情报承包商BlueHalo达成协议，将以约41亿美元的全股票交易收购BlueHalo。预计交易将在2025年上半年完成，AeroVironment预计此次收购将在交易结束后的第一个完整财年增加其营收、EBITDA和Non-GAAP每股收益。

BlueHalo专注于提供空间技术、定向能/反无人机系统、射频、网络和信号情报等领域的领先产品与解决方案，预计2024年收入将超过9亿美元，并拥有近6亿美元的资金储备。此次收购将使AeroVironment在这些领域获得显著的技术优势和市场扩张能力。

合并后，AeroVironment股东将持有新公司约60.5%的股份，而BlueHalo的股东将持有约39.5%的股份。AeroVironment的首席执行官将继续领导合并后的公司，总部设在瑞士。此次收购预计将提升AeroVironment的智能化服务水平，并推动其在海外市场的扩张。

3、黑石集团竞购东京多功能办公大楼

黑石集团在竞购东京一处多功能办公大楼的交易中处于领先地位，该物业由西部电机出售，交易价值可能高达4000亿日元（约合26亿美元）。经过数月的竞标，西部电机选择了与这家美国投资公司合作，出售其东京花园露台Kioicho项目。谈判中的价格约为4000亿日元，但可能会有所变动，因为协议还包括西部电机继续经营和管理该设施。

如果交易成功，将成为日本最昂贵的房地产交易之一。双方计划在年底前签署协议，但谈判仍在进行中，存在不推进交易的可能性。其他竞标者包括KKR Co.和BentallGreenOak。

西部电机表示，作为中期计划的一部分，公司一直在讨论出售该项目，并希望在年底前敲定交易，但尚未做出最终决定。黑石集团若成功收购，将是其在日本的最大房地产交易，也可能是外国基金的最大一笔收购。海外投资者在日本市场的活跃度因日元贬值、低借贷成本和房地产市场的强劲表现而增加。

4、白银有色并购Serrote公司提升资源储备

白银有色计划通过其全资子公司白银贵金属投资有限公司收购Serrote公司100%股权，间接获得巴西Serrote铜矿项目公司MVV的100%权益，以及AMH2的100%股权，并偿还相关外部贷款。此次交易对价为4.2亿美元，公司还将提供1000万美元流动资金支持项目运营。

Serrote矿山项目已建成投产，年产精矿含铜1.9万吨、含金7300盎司，2023年实际产量更高。此次收购将使白银有色铜金属资源量显著增加，从22.17万吨增至约93万吨，增强盈利能力和国际化经营水平，拓宽南美洲有色金属资源布局。

通过这次并购，白银有色将显著提升资源储备和保障水平，同时，该项目已建成投产，有助于增强公司盈利能力，提升国际化经营水平，拓宽公司在南美洲有色金属资源布局。

5、Robinhood进军财富管理领域

美国互联网券商Robinhood宣布将以3亿美元收购经纪和托管服务提供商TradePMR，正式进军财富管理领域。

此次收购将整合信托顾问的专业技能与Robinhood的先进技术，预计将在2025年上半年完成。

通过这次并购，Robinhood旨在提升其在“视觉+人工智能”领域的竞争力，预计将显著增强公司的智能化服务水平，并推动其在海外市场的扩张。

6、供销大集拟收购北京新合作商业发展有限公司控股权

供销大集集团股份有限公司宣布计划以约15.11亿元人民币的现金收购北京新合作商业发展有限公司51%的股权，实现对其的控股。此次收购涉及的股权由中国供销商贸流通集团有限公司、湖南中升物贸投资有限公司及湖南睿隆商贸有限公司共同持有。

北京新合作商业发展有限公司主营商业网点建设与运营、商贸物流、大宗商品贸易三大业务，是中国供销集团旗下的核心企业。通过此次收购，供销大集旨在进一步优化其在商业运营、商贸物流、商品贸易三大业务方向的业务布局，并推动公司战略目标的实现。

交易完成后，供销大集将持有北京新合作商业发展有限公司51%的股权，这将有助于公司更好地打通“工业品下乡、农产品进城”的双向流通渠道。

7、凌云光技术股份有限公司收购JAI加强国际竞争力

中国机器视觉开发商凌云光技术股份有限公司宣布将以1.03亿欧元现金收购丹麦工业级相机制造商JAI，此举旨在巩固其在机器视觉领域的市场地位并扩展国际业务。此次收购不包括JAI的子公司JAI Inc和JAI Aviation，重点在于结合JAI的光学成像技术与凌云光在人工智能算法方面的优势，以增强公司在“视觉+人工智能”领域的竞争力。

JAI在全球机器视觉行业以其工业相机设计与制造的技术优势占据重要地位。通过此次收购，凌云光预计将提升其智能化服务水平，并推动其在海外市场的扩张，进一步强化其在全球机器视觉领域的竞争力。

消息公布后，凌云光股价上涨12.6%，显示出市场对此次收购及其对公司未来发展的积极预期。

8、现代牙科集团收购泰国Hexa Ceram Company Limited股份

现代牙科集团通过其间接全资附属公司Modern Dental Asia Pacific Limited宣布，于2024年11月21日收购泰国领先的牙科实验室Hexa Ceram Company Limited的大部分股份。其中，25%股份来自Acheval Holdings Limited，49%股份来自Hexa Europe B.V.，总代价约为2.1亿港元。同时，与卖方Meekiatichaikun先生签订期权协议，允许集团在未来购买或出售目标公司的全部股份，以实现对目标公司的全面控制。

此举旨在扩大集团在东南亚市场的业务，特别是进入泰国市场，并整合销售与分销网络，增强产品组合和市场竞争力。通过这次收购，现代牙科集团将能够利用Hexa Ceram Company Limited在泰国的市场地位和专业能力，进一步扩大其全球业务布局。

9、兖矿能源收购淄矿铁路100%股权

兖矿能源通过其全资子公司兖矿物流以52,153.90万元人民币的价格完成了对淄矿铁路100%股权的收购。此次交易完成后，淄矿铁路将成为兖矿能源的全资子公司，进一步整合物流产业资源，发挥产业优势。

淄矿铁路的业务涵盖公共铁路运输、道路货物运输（不含危险货物）、铁路运输辅助活动以及成品油零售和批发等。通过这次并购，兖矿能源将能够推进物流产业的集约化发展，实现降本增效，提升协同创效能力和运营效率。

10、索尼拟收购角川集团以扩大游戏业务版图

索尼股价在美股盘前交易中上涨超过3%，达到19.49美元，而其日本股市股价也一度上涨超过5%，创下7月以来的新高。这一股价上涨可能与索尼正在研究对日本内容巨头角川集团的潜在收购提议有关，双方已进行了会谈。角川集团的业务覆盖出版、游戏和影音平台等多个领域，拥有众多ACG相关的知识产权。

索尼对角川集团的兴趣可能主要集中在其游戏子公司From Software，该公司开发了全球畅销的动作角色扮演游戏《艾尔登法环》，销量已超过2500万份。此次收购预计将提升索尼在游戏行业的竞争力，并进一步扩大其在娱乐业务版图的影响力。

（*本文根据晨哨数据结合公开资料整理而成）

点击下方图片解码晨哨2024“三个关键词”